Nøgleforskel: Den primære forskel mellem en traditionel IRA og en Roth IRA.is, at i en traditionel IRA, er enhver indkomst, der er sat på kontoen, generelt skattefri for at sikre, at personen opfylder visse kriterier. Imidlertid er indkomsten i Roth IRA ikke skattefri. Ikke desto mindre er disse faktorer i tilbagekaldelsestiden omvendt. Eventuelle penge, der er trukket tilbage fra en traditionel IRA, er skattepligtig, mens penge, der er trukket tilbage fra en Roth IRA, generelt er skattefri.
En af de mest populære planer derude for pensionsopsparing er en 401K, den anden er en IRA. En 401K er kun tilgængelig for personer, der arbejder for en arbejdsgiver, der tilbyder en 401K. Alle andre har ingen mulighed end at tilmelde sig en IRA. Faktisk mange mennesker, der har en 401K, stadig gå videre og tilmelde sig en IRA for at benytte sine mange fordele. Der er dog to forskellige typer af IRA-konti, en traditionel IRA og en Roth IRA.