Hovedforskel: Socialisme refererer til et økonomisk system, der har til formål at distribuere ressourcer til hver person i henhold til deres gerninger. Kommunismen refererer til et økonomisk og politisk system, der sigter mod at fordele ressourcer til hver person efter deres behov.

Kommunisme og socialisme er ideologiske principper, der udviklede sig som reaktion på den industrielle revolution. Under den industrielle revolution blev de kapitalistiske fabriksejere vokset ekstremt velhavende ved at udnytte deres arbejdere, der blev betalt mindre, havde ekstremt lange timer uden måltidspauser eller ordentlig ventilation. Både socialisme og kommunisme havde til formål at forbedre arbejdstagerens situation og øge økonomisk vækst ved hjælp af forskellige idealer.

Ifølge ordbog.com hedder definitionen af ​​socialisme, at det er en teori eller et system af social organisation, der går ind for inddrivelse af ejerskab og kontrol af produktions- og distributionsmidlerne, kapital, jord osv. I samfundet som en hel. Det er mindre ekstremt og mere fleksibelt end kommunismen.

Ordet kommunisme kommer fra det latinske ord "communis", som betyder "delt" eller "tilhører alle". Det er ideen om et frie samfund uden division eller fremmedgørelse, hvor folk er fri for undertrykkelse og knaphed. Definitionen af ​​kommunisme siger, at det er en teori eller et system af social organisation, der er baseret på at holde alle ejendele til fælles, og at det egentlige ejerskab tilskrives samfundet som helhed eller staten. Kommunisme er et system af social organisation, hvor alle økonomiske og sociale aktiviteter styres af en totalitær stat, der domineres af et enkelt og selvforsvarende politisk parti.

Den væsentligste forskel er, at socialismen hovedsagelig vedrører det økonomiske system, mens kommunismen vedrører det politiske system. Begge er produktionssystemer til brug baseret på offentligt ejerskab af produktionsmidler og centraliseret planlægning. Socialismen mener, at planlagt social kontrol bør bruges til at styre økonomien, mens kommunismen mener, at centraliserede organisationer skal forvalte økonomien for at skabe statsløshed og klasseløshed, dvs. alle vil være lige.

Socialismen er også en form for nyt samfund, som vokser direkte ud af kapitalismen, mens kommunismen er en udvikling eller "højere fase" af socialismen. Socialismen tror på at skabe et klasseløst samfund ved hjælp af kapitalisme og privat ejerskab. Den sameksisterer og bygger på kapitalismen. Socialismen tillader arbejdstagernes samarbejdsgrupper at styre en fabrik eller gård sammen. Kommunismen tror dog på at skabe klasseløshed ved at sætte en stopper for kapitalismen og privat ejerskab. Det siger, at alle ejendomme, fabrikker mv skal ejes af staten.

En anden forskel er, at socialister mener, at økonomisk kontrol kan opnås ved at involvere mange mennesker som muligt i etableringen af ​​det klasseløse samfund. Kommunister mener på den anden side, at en lille gruppe mennesker burde have ansvaret for at etablere samfundet.

Ifølge det socialistiske ideal fordeles produktionen efter folks handlinger, mængden og kvaliteten af ​​det udførte arbejde, som modsætter sig kommunismen, hvor produktionen fordeles efter folks behov. Men i dette tilfælde er det først vigtigt at have produktionen høj nok til at dække alles behov. Det kommunistiske ideal hævder, at folk vil arbejde i det kommunistiske samfund, ikke fordi de skal, men fordi de vil og ude af en følelse af ansvar.

Både kommunisme og socialisme var metoder, der var udformet til at forbedre de almindelige menneskers liv og lige så fordele rigdom blandt folket og dermed skabe klasseløshed. I praksis er det imidlertid ikke muligt at nå deres ideelle mål. Socialismen belønner hårdt arbejde, hvor hver arbejdstagers andel af fortjenesten afhænger af hende eller hans bidrag til samfundet. Kommunismen giver derimod intet incitament for folk til at arbejde. De centrale planlæggere tager simpelthen sine produkter og distribuerer det ligeledes blandt offentligheden. Arbejderne indså, at de ikke ville have gavn af at arbejde hårdere, derfor stoppede de med at arbejde.

Endvidere er socialismen og kommunismen blevet kritiseret af kapitalisterne og hævder, at de to systemer har forvrænget eller fraværende prissignaler, langsom eller stillestående teknologiske fremskridt, samt reducerede incitamenter, velstand og gennemførlighed.

I moderne terminologi er kommunismen blevet synonymt med politikker af stater kontrolleret af kommunistiske partier, uanset det praktiske indhold af det egentlige økonomiske system. Nogle eksempler på sådanne stater omfatter Den Socialistiske Republik Vietnam, Folkerepublikken Kina (Kina), Sovjetunionen, Cuba, Cambodja og Laos.

Nogle eksempler på socialistiske stater, der har socialistiske politikker i kombination med en kapitalistisk økonomi og demokratisk politisk system, omfatter Sverige, Norge, Frankrig, Canada, Indien og Det Forenede Kongerige. Disse lande har indarbejdet nogle socialistiske ideer i deres økonomiske systemer. Disse omfatter arbejdstagerfordele såsom ferie tid, universel sundhedspleje, subsidieret børnepasning mv uden at kræve central kontrol af industrien.