Hovedforskel: En offentlig sektor er en bank, hvor hovedparten af kapitalen eller egenkapitalen afholdes af staten . Privatbanker er banker, hvor størstedelen af aktiepost eller egenkapital ligger i private aktionærers hænder.
En offentlig sektor bank er en bank, der drives gennem institutioner ejet af folket gennem deres repræsentative regeringer. I disse banker kontrollerer regeringen banken. En veldrevet offentlig sektor bank kan hjælpe statslige og lokale myndigheder med at komme igennem cash crunches. Den offentlige bankmodel er blevet udformet for at arbejde til gavn for befolkningen. Det omfatter også nationaliserede banker.
En succes kan imidlertid ikke garanteres med nationalisering af banker. Frankrig havde nationaliseret sin banksektor og senere solgte regeringen det til private hænder. State Bank of India blev nationaliseret i 1955 under SBI-loven. Senere i 1960 blev også syv statsbanker nationaliseret. Anden fase i Indien fandt sted i 1980, da syv flere banker blev nationaliseret.
Privatbanker er ejet af de private långivere. De private banker styres og kontrolleres også af private investorer, og disse promotorer kan frit operere
Regeringen har en stor andel af de offentlige banker, og derfor træffes vigtige beslutninger af regeringen. Beslutningerne er generelt i offentlighedens interesse. Deres hovedformål er at udføre de bankaktiviteter, der imødekommer alle samfundets sektioner. På den anden side fokuserer en privat bank primært på kortsigtet rente. Disse banker har ikke stor indblanding fra regeringen, men samtidig mangler disse banker den administrative støtte fra regeringen. For at opretholde den konkurrencedygtige banksektor har de private sektorbanker brugt de bedste og nyeste software.